| 答案：BCD |
| 解析：由于市价低于执行价格，对于以该股票为标的物的看涨期权来说，该期权会被放弃，该期权处于虚值状态；对于以该股票为标的物的看涨期权的多头和空头来说期权内在价值均为0；对于以该股票为标的物的看跌期权来说，该期权处于实值状态。 |
| 答案：ABD |
| 解析：空头对敲是同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。 |
| 答案：AC |
| 解析：抛补看涨期权组合锁定了最高收入为执行价格，保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。 |
| 答案：ACD |
| 解析：购进看跌期权的风险是股价上涨带来的期权费损失，如果同时购进股票的话，价格上涨卖出购进的股票可以获利，从而规避风险，所以选项A是正确的；购进看涨期权的风险是股价下跌，从而损失期权费，倘若购进看涨期权的同时再购进股票，股价下跌时手中的股票卖不了好价钱，因此购进看涨期权和购进股票的组合不能规避风险，选项B不正确；售出看涨期权的风险是股价上涨，期权持有人只按照约定的执行价格购买股票，但如果售出看涨期权的同时购进股票，可以应对股价上涨带来的风险，所以选项C是正确的；同理可分析，购进看跌期权的风险是股价上涨，购进看涨期权的风险是股价下跌，股价如果下跌，购进看跌期权可以获利，股价如果上涨，购进看涨期权可以获利，所以购进看跌期权和购进看涨期权可以实现规避风险的意图，这就是对敲，所以选项D是正确的。 |
| 答案：BC |
| 解析：买方（多头）看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）=3（元），买方净损益=期权价值-期权价格=3-2=1（元），所以选项B和C正确；卖方（空头）看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格，0）=-3（元），卖方净损失=-3+2=-1(元)，所以选项A和D不正确。 |
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